NVIDIA ще запомни този ден като един от най-трудните в борсовата история на компанията: почти 600 млрд. долара, или 17% от пазарната ѝ капитализация изчезнаха за часове.
„Виновникът“ е китайският стартъп DeepSeek, който стана съперник в създаването на големи езикови модели срещу лидерите OpenAI и Google, без да има нужда от толкова много мощни и скъпи чипове като тези на NVIDIA.
Компанията е най-големият производител на графични процесори, които обезпечават нуждите от изчислителна мощ за изкуствен интелект на Microsoft, Google, Amazon и др.
За една година акциите на NVIDIA поскъпнаха с 200%, превърнаха я в най-скъпата компания в света и стигнаха до пазарна капитализация от 3 трилиона долара през лятото на 2024.
Само преди няколко дни OpenAI на Сам Алтман и Oracle на Лари Елисън обявиха намерения да вложат 500 милиарда долара в гигантски нови центрове за обработка на данни за ChatGPT в Америка в партньорство с NVIDIA.
Китайският модел R1 обаче накара инвеститорите да се питат има ли смисъл от толкова тежки разходи за инфраструктура.
Защо R1 на DeepSeek e толкова различен?
R1 e езиков модел, оптимизиран за по-сложни логически задачи, при които може да прави изводи и да свързва информация от различни източници.
Той показва сравними резултати с о1 на OpenAI, но създателите му твърдят, че са похарчили по-малко от 6 милиона долара за обучението на базовия R1.
Използвали са модели на процесорите на NVIDIA H100, въпреки американското ембарго на високотехнологични продукти.
Не е ясно колко пари са инвестирани в целия процес на разработката, преди да се стигне до нивото, което беше представено пред света.
Моделът на DeepSeek e open source, т.е. може да се използва свободно и неограничено от потребителите.
Той не работи със софтуерната платформа на NVIDIA Cuda – a тя досега беше ключов елемент в доминацията им на пазара.
- Cuda e специален софтуер, който работи само с техните чипове и ги прави по-ефективни за работа с изкуствен интелект. Всички големи компании разчитат на него, защото тя улеснява процесите на машинно обучение.
- DeepSeek са написали своя модел без тази чужда фирмена добавка.
DeepSeek твърди, че оспорва т.нар. закон за мащабирането при AI, който предполага, че колкото повече изчислителна мощност и повече данни се добавят, толкова по-умни ще стават моделите.
Huawei също активно помага на DeepSeek да приспособи моделите си към техния вид чипове Ascend за т.нар. инференция. Това е процесът, при който вече обученият AI отговаря на въпросите на потребителите и реално изпълнява задачи. Тоест – ако DeepSeek се е учили с чипове на NVIDIA, действителната му работа се изпълнява върху чипове от Huawei.
Китайското правителство също иска от местните компании да използват процесорите на Huawei вместо на западни производители.
Това ли е краят на играта за NVIDIA? Съвсем не.
Financial Times цитират свои източници, според които спадът в акциите на NVIDIA e преувеличена реакция на пазарите.
Според тях – появата на DeepSeek само ще помогне за още по-масово потребление и разширяване на ползите на езиковите модели благодарение на по-ниската цена.
А това ще доведе до още по-голяма нужда от чиповете на NVIDIA, за да се обработят още по-големия брой заявки на потребители – там ще бъде полето за потенциален растеж.
Други анализатори смятат, че реалният удар ще се поеме от OpenAI или Anthropic, които се опитват да продават много скъпо своите продукти.
About the Author
